Vader Protocol

Vader协议是一个建立在以太坊上的去中心化流动性协议。它结合了三个主要组件：一种混合算法抵押稳定币（USDV），一种基于滑点费用的自动化市场制造商（AMM），以及用于协议拥有流动性（POL）的绑定机制。

USDV通过VADER和USDV之间的烧铸模型进行发行和赎回，由时间加权平均价（TWAP）机制进行治理。该设计旨在在不依赖外部预言机的情况下维持价格稳定。USDV作为所有Vader流动性池中的共同结算资产。

AMM采用了一种基于滑点的费用结构，动态响应交易规模和流动性深度，旨在最大化流动性提供者的回报。流动性提供者还获得了不可逆损失保护（ILP），该保护在100天内线性增长至完全覆盖。该协议支持合成资产（“合成资产”），允许用户提供单侧流动性而无需承担不可逆损失。

Vader协议通过VADER代币的发行和债券销售来资助其激励和ILP储备。这些机制旨在使协议能获得并保留自己的流动性，促进长期可持续性。

VADER是现已停止运作的Vader协议的本地效用和治理代币。它最初支持核心功能，如USDV的铸造和赎回、流动性激励和治理参与。

VADER被烧毁以按照TWAP函数的确定比例铸造USDV，从而固定稳定币的价值。反之，USDV可以被烧毁以铸造VADER。质押VADER可获得通过xVADER参与治理和生态系统奖励的权限。

VADER的总供应量上限为250亿个代币，分配如下：

• 30%（75亿）分配给Vether（VETH）持有者，通过10,000:1的转换比例分发，其中50%在一年内线性归属
• 50%（125亿）保留用于通过社区和多签机制分发的流动性激励
• 10%（25亿）分配用于生态系统合作，以支持USDV和AMM的采用
• 10%（25亿）分配给团队，分两年归属

在活跃期间，VADER在Vader协议生态系统中履行了几个功能：

• 稳定币铸造：VADER被烧毁以发放USDV，使用基于TWAP的定价机制。
• 治理：VADER持有者可以质押他们的代币以获得xVADER，从而参与治理。
• 流动性激励：VADER的发行资助了流动性提供者和债券参与者的奖励。
• 不可逆损失保护：通过VADER资助的协议储备用于补偿流动性提供者因价格偏差导致的损失。

Vader协议起源于一个基于Vether（VETH）之上的社区主导项目，Vether是一个于2020年推出的代币实验，使用基于烧毁ETH的价值证明模型。Vader的概念基础归功于一位匿名人士@Strictly_Scarce，他在早期开发中做出了贡献，随后退出了积极参与。

2021年8月，通过该项目的Discord宣布了过渡，正式委托一个新的开发团队推进该协议。该团队包括五名匿名的Solidity开发人员和其他以0xAnakin等化名运作的贡献者。移交得到了知名社区成员和贡献者Mervyn Chng的公开认可，他确认新团队在接手之前与@Strictly_Scarce进行了协调。

前端开发的贡献者Augustin Berisa（也称为ylwghst）在过渡期间保持参与。团队承诺从头开始重写核心智能合约，以追求更高的审核合规性和长期协议稳定性。安全努力包括在2021年11月由Code Arena进行的第三方审计。

该团队半匿名运作，得到了多签名控制的财政支持。早期开发和孵化得到了包括Yield Ventures、Mechanism Capital和The Spartan Group等团体的支持。

在2022年12月，Vader协议开发团队宣布永久关闭其稳定币USDV，因为未能确定符合安全和资本效率要求的可行算法设计。铸造和烧毁功能被禁用，推出了一个赎回门户，将剩余的财政资产分配给VADER和USDV持有者。

由于USDV是支撑该协议的核心机制，其关闭使VADER代币在生态系统内功能上变得过时。一些中心化交易所随后将VADER下架。然而，它仍然在某些去中心化平台上交易，例如Uniswap，尽管流动性较低。该协议不再处于积极开发中，VADER代币不再提供实时效用或治理角色。

尽管'VADER'是Vader协议代币的智能合约部署时分配的代号，但它也被另一个市场占有率较大、在主要交易所交易量较高的资产使用。为了避免市场混淆，已为该代币采用替代代号'VADERPROTOCOL'。这一命名确保了资产的明确识别。