Vader Protocol

Vader Protocol був децентралізованим протоколом ліквідності, побудованим на Ethereum. Він поєднував три основні компоненти: гібридну алгоритмічно забезпечену стабільну монету (USDV), автоматизований маркет-мейкер (AMM) з комісією на основі розриву та механізм зв'язування для ліквідності, що належить протоколу (POL).

USDV випускався та викуповувався через модель знищення для випуску між VADER та USDV, керовану механізмом середньозваженої ціни за часом (TWAP). Цей дизайн мав на меті підтримувати цінову стабільність без покладення на зовнішні oracle. USDV слугував загальним активом для розрахунків у всіх ліквідних пулах Vader.

AMM використовував структуру комісії на основі розриву, яка динамічно реагувала на розмір угоди та глибину ліквідності, розроблену для максимізації прибутку для постачальників ліквідності. Постачальники ліквідності також отримували захист від тимчасових втрат (ILP), який збільшувався лінійно до повного покриття за 100 днів. Протокол підтримував синтетичні активи (“Synths”), що дозволяло користувачам надавати односторонню ліквідність без ризику тимчасових втрат.

Vader Protocol фінансував свої стимули та резерв ILP через емісії токена VADER та продаж облігацій. Ці механізми були розроблені для того, щоб протокол міг отримати та зберегти свою власну ліквідність, сприяючи довгостроковій сталості.

VADER - це корінний утилітний і токен управління тепер вже неіснуючого Vader Protocol. Спочатку він підтримував основні функції, такі як випуск і викуп USDV, стимули ліквідності та участь в управлінні.

VADER знищувався для випуску USDV за ставкою, визначеною функцією TWAP, що закріплювала вартість стабільної монети. У свою чергу, USDV можна було знищити, щоб випустити VADER. Стейкінг VADER надавав доступ до управлінських функцій через xVADER та участі в винагородах екосистеми.

Загальна емісія VADER становила 25 мільярдів токенів, розподілених наступним чином:

• 30% (7,5 мільярда) для держателів Vether (VETH), розподілених за співвідношенням 10,000:1, з 50% нарахованими лінійно на протязі одного року
• 50% (12,5 мільярда) зарезервовано для стимулів ліквідності, розподілених через громаду та многосторонні механізми
• 10% (2,5 мільярда) виділено на партнерства екосистеми для підтримки прийняття USDV та AMM
• 10% (2,5 мільярда) виділено команді, нараховані протягом двух років

Під час своєї активності VADER виконував кілька функцій у екосистемі Vader Protocol:

• Випуск стабільних монет: VADER знищувався для випуску USDV, використовуючи механізм ціноутворення на основі TWAP.
• Управління: Держателі VADER могли ставити свої токени для отримання xVADER, що дозволяло брати участь в управлінні.
• Стимули ліквідності: Емісії VADER фінансували винагороди для постачальників ліквідності та учасників облігацій.
• Захист від тимчасових втрат: Резерви протоколу, фінансовані через VADER, використовувалися для відшкодування постачальникам ліквідності збитків через розбіжність цін.

Vader Protocol виник як проект, що керувався громадою, побудований на основі Vether (VETH), експерименту з токенами, запущеного у 2020 році, який використовував модель доказу вартості на основі знищення ETH. Концептуальну основу для Vader було приписано анонімному діячу, відомому як @Strictly_Scarce, який зробив внесок в ранні розробки, перш ніж відійти від активної участі.

У серпні 2021 року було оголошено про перехід через Discord проекту, де нова команда розробників була формально призначена для продовження роботи протоколу. Ця команда включала п’ять анонімних розробників Solidity та додаткових учасників, які працювали під псевдонімами, такими як 0xAnakin. Передача була публічно схвалена Мервіном Чнгом, відомим членом громади та учасником, який підтвердив, що нова команда координувалася з @Strictly_Scarce перед takeover.

Агустін Бериса (також відомий як ylwghst), учасник розробки фронт-енду як Vether, так і Vader, залишався залученим протягом усього переходу. Команда взяла на себе зобов'язання переписати основні смарт-контракти з нуля, з метою досягнення більшої відповідності аудитам і довгострокової стабільності протоколу. Зусилля в сфері безпеки включали аудит третьою стороною компанією Code Arena у листопаді 2021 року.

Команда працювала піванонімно і була підтримана скарбницями, контрольованими багатопідписами. Рання розробка та інкубація підтримувалися групами, зокрема Yield Ventures, Mechanism Capital, та The Spartan Group.