Vader Protocol

Il Protocollo Vader era un protocollo di liquidità decentralizzato costruito su Ethereum. Combinava tre componenti principali: una stablecoin ibrida algoritmica-collateralizzata (USDV), un Automated Market Maker (AMM) basato su commissioni di slittamento, e un meccanismo di bonding per la Liquidità Posseduta dal Protocollo (POL).

USDV veniva emessa e riscattata attraverso un modello di burn-to-mint tra VADER e USDV, governato da un meccanismo di prezzo medio ponderato nel tempo (TWAP). Questo design mirava a mantenere la stabilità del prezzo senza affidarsi a oracoli esterni. USDV serviva come asset comune di liquidazione attraverso tutte le pool di liquidità di Vader.

L'AMM impiegava una struttura di commissioni basata su slittamenti che rispondeva dinamicamente alla dimensione degli scambi e alla profondità della liquidità, progettata per massimizzare i rendimenti per i fornitori di liquidità. I fornitori di liquidità ricevevano anche una Protezione dalla Perdita Impermanente (ILP), che si espandeva linearmente per una copertura completa nell'arco di 100 giorni. Il protocollo supportava asset sintetici (“Synths”), consentendo agli utenti di fornire liquidità unilaterale senza esposizione a perdite impermanenti.

Il Protocollo Vader finanziava i suoi incentivi e la riserva di ILP attraverso emissioni del token VADER e vendite di bond. Questi meccanismi erano progettati per consentire al protocollo di acquisire e mantenere la propria liquidità, promuovendo la sostenibilità a lungo termine.

VADER è il token di utilità e governance nativo del Protocollo Vader, ora defunto. Inizialmente supportava funzioni chiave come l'emissione e il riscatto di USDV, incentivi di liquidità e partecipazione alla governance.

VADER veniva bruciato per emettere USDV a un tasso determinato da una funzione TWAP, ancorando il valore della stablecoin. Al contrario, USDV poteva essere bruciato per emettere VADER. Stakeare VADER forniva accesso alla governance tramite xVADER e partecipazione a ricompense ecosistemiche.

L'offerta totale di VADER era limitata a 25 miliardi di token, distribuiti come segue:

• 30% (7.5 miliardi) per i detentori di Vether (VETH), distribuiti tramite un rapporto di conversione di 10.000:1, con il 50% vestito linearmente nel corso di un anno
• 50% (12.5 miliardi) riservato per incentivi di liquidità distribuiti attraverso meccanismi comunitari e multisig
• 10% (2.5 miliardi) allocato per partenariati ecosistemici a sostegno dell'adozione di USDV e AMM
• 10% (2.5 miliardi) allocato al team, vestito nel corso di un periodo di due anni

Durante il suo funzionamento, VADER ha svolto diverse funzioni all'interno dell'ecosistema del Protocollo Vader:

• Emissione di stablecoin: VADER veniva bruciato per emettere USDV, utilizzando un meccanismo di prezzo basato su TWAP.
• Governance: I detentori di VADER potevano mettere in staking i loro token per ricevere xVADER, consentendo la partecipazione alla governance.
• Incentivi di liquidità: Le emissioni di VADER finanziavano ricompense per i fornitori di liquidità e i partecipanti ai bond.
• Protezione dalla perdita impermanente: Le riserve del protocollo finanziate tramite VADER venivano utilizzate per rimborsare i fornitori di liquidità per le perdite dovute alla divergenza del prezzo.

Il Protocollo Vader è nato come un progetto guidato dalla comunità costruito sopra Vether (VETH), un esperimento di token lanciato nel 2020 che utilizzava un modello di prova del valore basato sulla combustione di ETH. La fondazione concettuale per Vader è stata attribuita a una figura anonima conosciuta come @Strictly_Scarce, che ha contribuito ai primi sviluppi prima di ritirarsi dal coinvolgimento attivo.

Nell'agosto 2021, è stata annunciata una transizione attraverso il Discord del progetto, dove un nuovo team di sviluppo è stato formalmente incaricato di portare avanti il protocollo. Questo team includeva cinque sviluppatori Solidity anonimi e ulteriori collaboratori che operavano sotto pseudonimi come 0xAnakin. Il passaggio è stato pubblicamente sostenuto da Mervyn Chng, un noto membro e contribuente della comunità, che ha confermato che il nuovo team aveva coordinato con @Strictly_Scarce prima di subentrare.

Augustin Berisa (noto anche come ylwghst), un collaboratore dello sviluppo front-end sia di Vether che di Vader, è rimasto coinvolto durante tutta la transizione. Il team si è impegnato a riscrivere i contratti intelligenti principali da zero, mirando a una maggiore conformità alle audit e a una stabilità a lungo termine del protocollo. Gli sforzi di sicurezza includevano un audit di terze parti da parte di Code Arena nel novembre 2021.

Il team operava semi-anonimamente ed era sostenuto da tesorerie controllate tramite multisignature. Gli sviluppi iniziali e l'incubazione sono stati supportati da gruppi tra cui Yield Ventures, Mechanism Capital e The Spartan Group.