Vader Protocol

Vader Protocol, Ethereum üzerinde kurulmuş merkeziyetsiz bir likidite protokolüdür. Üç ana bileşeni bir araya getirmiştir: hibrit bir algoritmik teminatlı stabilcoin (USDV), kaydırma tabanlı ücretli Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM), ve Protokol Sahipli Likidite (POL) için bir bağlama mekanizması.

USDV, VADER ile USDV arasında bir yakma-yeniden basma modeli aracılığıyla ihraç edilir ve geri alınır ve bir zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP) mekanizmasıyla yönetilir. Bu tasarım, dış oracle'lara bağımlı olmadan fiyat istikrarını korumayı amaçlamaktadır. USDV, tüm Vader likidite havuzları arasında ortak bir düzenleme varlığı olarak hizmet etmiştir.

AMM, ticaret boyutuna ve likidite derinliğine dinamik olarak yanıt veren kaydırma tabanlı bir ücret yapısı kullanarak, likidite sağlayıcıları için getirileri maksimize etmeyi hedeflemiştir. Likidite sağlayıcıları ayrıca, tam korumanın 100 gün boyunca lineer olarak ölçeklendiği Geçici Zarar Koruması (ILP) almışlardır. Protokol, kullanıcıların geçici zarara maruz kalmadan tek taraflı likidite sağlamalarına olanak tanıyan sentetik varlıkları (“Synths”) desteklemiştir.

Vader Protocol, teşviklerini ve ILP rezervini VADER token ve tahvil satışları yoluyla finanse etmiştir. Bu mekanizmalar, protokolün kendi likiditesini edinmesini ve korumasını sağlamak için tasarlanmış olup, uzun vadeli sürdürülebilirliği teşvik etmiştir.

VADER, şimdi kapanmış olan Vader Protocol'ün yerel kullanım ve yönetim token'ıdır. Başlangıçta, USDV'nin basılması ve geri alınması, likidite teşvikleri ve yönetime katılım gibi temel işlevleri desteklemiştir.

VADER, stabilcoin'in değerini sabitleyen bir TWAP fonksiyonu ile belirlenen bir oranda USDV basmak için yakılmıştır. Tersine, USDV, VADER basmak için yakılabilirdi. VADER stake etmek, kullanıcılara xVADER aracılığıyla yönetime erişim ve ekosistem ödüllerine katılım sağlamıştır.

VADER'ın toplam arzı 25 milyar token ile sınırlıdır ve aşağıdaki gibi dağıtılmıştır:

• %30 (7.5 milyar) Vether (VETH) sahipleri için, 10,000:1 dönüşüm oranı ile dağıtılmıştır, bunun %50'si bir yıl boyunca lineer olarak tahsis edilmiştir.
• %50 (12.5 milyar) likidite teşvikleri için topluluk ve çoklu imza mekanizmalarıyla dağıtılmıştır.
• %10 (2.5 milyar) USDV ve AMM benimsenmesini desteklemek amacıyla ekosistem ortaklıkları için tahsis edilmiştir.
• %10 (2.5 milyar) ekip için, iki yıllık bir süre boyunca tahsis edilmiştir.

Aktif olduğu dönemde, VADER Vader Protocol ekosisteminde birkaç işlevi yerine getirmiştir:

• Stabilcoin basma: VADER, USDV'yi çıkarmak için yakılmıştır ve bir TWAP tabanlı fiyatlama mekanizması kullanılmıştır.
• Yönetim: VADER sahipleri, xVADER almak için token'larını stake ederek yönetime katılabiliyordu.
• Likidite teşvikleri: VADER emisyonları, likidite sağlayıcıları ve tahvil katılımcıları için ödülleri finanse etmiştir.
• Geçici zarar koruması: VADER ile finanse edilen protokol rezervleri, fiyat sapması nedeniyle likidite sağlayıcılarına kayıplarını geri ödemek için kullanılmıştır.

Vader Protocol, 2020 yılında ETH yakmaya dayalı bir değer kanıtı modeli kullanan Vether (VETH) üzerine inşa edilmiş bir topluluk liderliğindeki projedir. Vader'in kavramsal temeli, aktif katılımını sonlandırmadan önce erken geliştirmelere katkıda bulunan @Strictly_Scarce olarak bilinen anonim bir figüre atfedilmektedir.

Ağustos 2021'de, projenin Discord'u aracılığıyla bir geçiş duyurulmuştur. Bu noktada, protokolü ilerletmek için yeni bir geliştirme ekibi resmi olarak görevlendirilmiştir. Bu ekip, anonim beş Solidity geliştirmeni ve 0xAnakin gibi takma adlarla çalışan ek katkı sağlayıcılardan oluşmaktadır. Devralma, topluluk üyesi ve katkıda bulunan Mervyn Chng tarafından kamuya açık bir şekilde onaylanmıştır; yeni ekibin devralmadan önce @Strictly_Scarce ile koordine olduğunu onaylamıştır.

Vether ve Vader'ın ön yüz geliştirmeleriyle katkıda bulunan Augustin Berisa (aynı zamanda ylwghst olarak da bilinir), geçiş boyunca dahil olmaya devam etmiştir. Ekip, daha yüksek denetim uyumu ve uzun vadeli protokol istikrarı sağlamak amacıyla temel akıllı sözleşmeleri sıfırdan yeniden yazmayı taahhüt etmiştir. Güvenlik çabaları, Kasım 2021'de Code Arena tarafından yapılan üçüncü taraf denetimini içermektedir.

Ekip, yarı anonim olarak çalışmış ve çoklu imza kontrolündeki hazine fonları ile desteklenmiştir. Erken geliştirme ve inkübasyon, Yield Ventures, Mechanism Capital ve The Spartan Group gibi gruplar tarafından desteklenmiştir.